机构评级变动:浙江美大等3家被上调 山西汾酒未来一年有望涨19%

机构评级变动:浙江美大等3家被上调 山西汾酒未来一年有望涨19%

机构评级变动:浙江美大等3家被上调山西汾酒未来一年有望涨19%  8月27日,浙江美大、海兴电力和山西汾酒股票评级被机构调高。 与此同时,华能水电、周大生等34家被首次覆盖。   浙江美大、海兴电力、山西汾酒被上调  近日,浙江美大发布了2019年中报,2019年上半年公司实现营业收入万元,同比增长%;实现归母净利润万元,同比增长%;经营现金流量净额万元,较去年同期上升%。

  中国银河证券分析称,浙江美大销售渠道的拓展助推公司营收增长。

2019年上半年,公司继续加速推进多元化营销渠道建设,报告期内新增一级经销商70家,终端门店300个,截至2019年6月底共有一级经销商1400个,终端门店2500个;同时,公司在前期签订的战略合作协议的框架下,加快布局家电KA渠道,上半年KA开店数量达100个;公司还积极建设专业电商队伍,加大电商平台旗舰店建设,为未来线上销售奠定扎实基础。   其认为集成灶行业由于渗透率较低,未来发展宽广。 浙江美大作为集成灶行业龙头,生产规模较大,设备自动化程度较高,足以实现规模经济,降低成本,提升竞争力。 该公司还积极加大品牌宣传力度,提高知名度,不断优化拓展渠道布局,进行线上线下结合的多元化营销,有望在集成灶行业快速发展中占据有利地位,尽享行业发展红利。 预计浙江美大2019-2021年营收为、和亿元,归母净利润、和亿元,对应的EPS为、和元,调高评级至“推荐”评级。

  另外,海兴电力和山西汾酒股票评级被机构上调至“买入”。 根据海兴电力日前发布的中报,上半年公司收入亿元,同比增长%;实现归属上市公司股东净利润亿元,同比增长%。

中银国际证券指出,结合公司中报情况,考虑国内电能表需求有望进入连续增长期,将该公司2019-2021年预测每股收益调整至//元(原预测为//元),对应市盈率//倍;上调评级至买入。   对于山西汾酒,太平洋证券认为,今年山西汾酒确定“13313”格局,即一个大本营市场(山西),三大重点板块(京津冀、豫鲁、陕蒙),三小市场板块(华东、两湖、东南),13个机会型省外市场,省内定调稳健、确保良性发展,省外除了环山西传统优势市场外,其他更聚焦、更具有针对性。

省外1-5月增速达到50%以上市场达到22个,估计上半年内蒙、山东、北京增速分别为翻倍、70%、40%,华东市场也是大几十甚至翻倍增长,表现亮眼。

  该公司上半年销售费用投放进度快于收入,更多投入到品牌高端形象塑造、引导终端消费者、营造消费氛围上,也有对下半年一些活动的预提,估计下半年仍将按照费用预算来走。

可以看到今年以来各个产品逐步实施配额制,更精准的控制渠道运行健康程度,产品市场表现价格稳步提升,经销商信心越来越强。

  自去年以来,集团白酒资产整体上市加快,2018年三季度以来开展品牌瘦身计划,公司也相应成立营销改革办公室,以汾酒品牌为龙头,加快与竹叶青、杏花村、汾牌系列酒的资源共享和协同发展。

看好该公司扎实优秀的省内市场以及快速拓展省外的势头,预测2019~2021年EPS为、、元/股,给予明年30倍,目标价元,买入评级。   截至发稿,山西汾酒股价涨%,报元。

若按元的目标价计算,该股到2020年还有约19%的上行空间。   华能水电等34家被首次覆盖  华能水电发布的2019年度半年报显示,今年上半年公司实现营收亿元(同比+%),实现归母净利润亿元(同比+%)。

  财富证券预计,2019-2021年该公司分别实现净利润亿元、亿元、亿元,EPS分别为元、元、元,当前股价对应PE分别为、、。 当前水电(申万)行业市盈率在17X,考虑到公司新投产机组较多,西电东送将进一步提振公司业绩,给予2019年底17X至18X市盈率估值,合理股价在元-元,首次覆盖,给予【谨慎推荐】评级。   以下为8月27日被机构首次覆盖的上市公司名单:(文章来源:东方财富研究中心)。